Algunas Señales Negativas. Análisis del Merval del 21/2/2021

MACD

MACD mensual continúa cortada al alza por lo que consideramos tendencia alcista de largo plazo:

MACD mensual

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja, aunque por encima de cero, con ambas líneas con pendiente negativa. Esto nos indica corrección de mediano plazo:

MACD semanal

Más allá de eso, es fea la última vela que se formó una "Estrella fugaz" que es una vela bajista, lo cual es una alerta.

Veamos el MACD diario, está cortado al alza apenas por encima de cero, con la línea rápida (azul) con pendiente negativa y la lenta (roja) con pendiente positiva. Esto por un lado nos indica tendencia alcista de corto plazo. 

Ahora bien, el giro de la línea azul nos está alertando de una posible finalización de la tendencia alcista de corto plazo. Esto consideramos que suceda cuando se de el corte a la baja (línea azul cruza a la línea roja y se coloca por debajo)

MACD diario

Estocástico

Veamos el Estocástico diario. El Estocástico se encuentra cortado a la baja y por debajo del nivel 80, es decir que salió de la zona de Sobrecompra. Esto es una señal negativa significando un posible cambio de tendencia.

Estocástico diario

Por otro lado el Estocástico produjo una figura llamada "fallo" que es descripta en "El Arte de Especular" de José Luis Cava.

Fallo en Estocástico

En los siguientes 4 pasos se describe la figura de "fallo", que tiene implicaciones bajistas:

1) El Estocástico se puso por encima de 80 con las líneas cortadas al alza, es decir, con la línea rápida (representada por la línea azul, llamada %K) sobre la lenta (representada por la línea roja, llamada %D).

2) Luego se cruzan a la baja y la línea azul queda por debajo de la roja.

3) Posteriormente la línea azul hace un quiebre, se gira hacia arriba, se acerca y toca a la línea roja, pero no la puede quebrar.

4) Luego se gira nuevamente hacia abajo y ambas líneas descienden.

A continuación el Estocástico sale de la zona de Sobrecompra.

Merval

En el Analisis del Merval del 15/2/21 habíamos planteado que estábamos en un tramo alcista de corto plazo.

Se había trazado el siguiente canal alcista "posible" que debía ser confirmado:

Se rompe el canal alcista de corto plazo 

En el gráfico se ve el canal alcista de corto plazo (dos líneas paralelas naranjas y punteadas) que fue roto a la baja con la última vela roja del Merval. Esto es una señal bajista.

Por otro lado el Merval que estaba en un tramo alcista, no pudo superar otra vez la resistencia de los 52000 (sólo la superó en la anteúltima rueda pero cerró por debajo):

Merval no supera resistencia en 52500

Conclusiones

Necesitamos ver donde se produce el siguiente mínimo del Merval, ya aparecieron varias señales negativas.

La opción más conservadora es considerar que el tramo al alza terminó debido a que:

1) se rompió hacia abajo el canal alcista de corto plazo

2) se produjo la señal bajista Estrella fugaz

3) El Estocástico hizo la señal bajista de "fallo" y salió de la zona de sobrecompra 

4) El Merval falló nuevamente en superar la Resistencia de 52500

Si somos más arriesgados y podemos tener una perspectiva inversora de mediano plano, podríamos considerar que el tramo al alza continúa mientras:

1) El MACD se mantenga cortado al alza y por encima de cero

2) No se rompa hacia abajo la línea de tendencia alcista (línea azul oblicua)

Señales positivas a esperar:

1) que el Merval hago mínimos crecientes nuevamente

2) que el MACD diario se mantenga cortado al alza y por encima de cero

3) Que el Estocástico se vuelva a cortar al alza y ascienda

Si se va para abajo el Merval los posibles soportes son el nivel de 50000, la línea de tendencia azul alcista "posible" de mediano plazo, y más abajo 47500