Algunas Señales Negativas. Análisis del Merval del 21/2/2021

MACD

MACD mensual continúa cortada al alza por lo que consideramos tendencia alcista de largo plazo:

MACD mensual

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja, aunque por encima de cero, con ambas líneas con pendiente negativa. Esto nos indica corrección de mediano plazo:

MACD semanal

Más allá de eso, es fea la última vela que se formó una "Estrella fugaz" que es una vela bajista, lo cual es una alerta.

Veamos el MACD diario, está cortado al alza apenas por encima de cero, con la línea rápida (azul) con pendiente negativa y la lenta (roja) con pendiente positiva. Esto por un lado nos indica tendencia alcista de corto plazo. 

Ahora bien, el giro de la línea azul nos está alertando de una posible finalización de la tendencia alcista de corto plazo. Esto consideramos que suceda cuando se de el corte a la baja (línea azul cruza a la línea roja y se coloca por debajo)

MACD diario

Estocástico

Veamos el Estocástico diario. El Estocástico se encuentra cortado a la baja y por debajo del nivel 80, es decir que salió de la zona de Sobrecompra. Esto es una señal negativa significando un posible cambio de tendencia.

Estocástico diario

Por otro lado el Estocástico produjo una figura llamada "fallo" que es descripta en "El Arte de Especular" de José Luis Cava.

Fallo en Estocástico

En los siguientes 4 pasos se describe la figura de "fallo", que tiene implicaciones bajistas:

1) El Estocástico se puso por encima de 80 con las líneas cortadas al alza, es decir, con la línea rápida (representada por la línea azul, llamada %K) sobre la lenta (representada por la línea roja, llamada %D).

2) Luego se cruzan a la baja y la línea azul queda por debajo de la roja.

3) Posteriormente la línea azul hace un quiebre, se gira hacia arriba, se acerca y toca a la línea roja, pero no la puede quebrar.

4) Luego se gira nuevamente hacia abajo y ambas líneas descienden.

A continuación el Estocástico sale de la zona de Sobrecompra.

Merval

En el Analisis del Merval del 15/2/21 habíamos planteado que estábamos en un tramo alcista de corto plazo.

Se había trazado el siguiente canal alcista "posible" que debía ser confirmado:

Se rompe el canal alcista de corto plazo 

En el gráfico se ve el canal alcista de corto plazo (dos líneas paralelas naranjas y punteadas) que fue roto a la baja con la última vela roja del Merval. Esto es una señal bajista.

Por otro lado el Merval que estaba en un tramo alcista, no pudo superar otra vez la resistencia de los 52000 (sólo la superó en la anteúltima rueda pero cerró por debajo):

Merval no supera resistencia en 52500

Conclusiones

Necesitamos ver donde se produce el siguiente mínimo del Merval, ya aparecieron varias señales negativas.

La opción más conservadora es considerar que el tramo al alza terminó debido a que:

1) se rompió hacia abajo el canal alcista de corto plazo

2) se produjo la señal bajista Estrella fugaz

3) El Estocástico hizo la señal bajista de "fallo" y salió de la zona de sobrecompra 

4) El Merval falló nuevamente en superar la Resistencia de 52500

Si somos más arriesgados y podemos tener una perspectiva inversora de mediano plano, podríamos considerar que el tramo al alza continúa mientras:

1) El MACD se mantenga cortado al alza y por encima de cero

2) No se rompa hacia abajo la línea de tendencia alcista (línea azul oblicua)

Señales positivas a esperar:

1) que el Merval hago mínimos crecientes nuevamente

2) que el MACD diario se mantenga cortado al alza y por encima de cero

3) Que el Estocástico se vuelva a cortar al alza y ascienda

Si se va para abajo el Merval los posibles soportes son el nivel de 50000, la línea de tendencia azul alcista "posible" de mediano plazo, y más abajo 47500

Merval rompe al alza la tendencia bajista de corto plazo. Análsis del Merval del 5-2-21

MACD 

Veamos el MACD Mensual:

El MACD mensual está cortado al alza, lo que nos indica una tendencia alcista de largo plazo.👍

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja y por encima de cero. La línea rápida con pendiente nula, la lenta con pendiente negativa. El gap entre las líneas es importante aun.😐

El MACD diario se cortó al alza, ambas líneas se encuentran con pendiente positiva, aunque por debajo de cero. Esto nos indica el comienzo de una recuperación.👍

Estocástico

El Estocástico se encontraba en la zona media del gráfico, y se desplazó hacia la zona superior y la línea rápida entró en la zona de sobrecompra. Ambas líneas están con pendiente positiva. Esto también se condice con una recuperación del Índice.👍

Merval

Recordemos el último Análisis del Merval del 31/1/21, se había planteado una línea de tendencia alcista posible (azul), pendiente de confirmación y una línea de tendencia bajista de corto plazo (roja) que ya tenía 3 toques, por lo que la considerábamos válida.

Se planteó la necesidad de ver si se respetaban o no estas líneas y de ver donde se producía el mínimo significativo siguiente.

Veamos como quedó:

La linea azul por el momento no ha sido quebrada, sino que fue tocada y el Índice rebotó hacia arriba.👍

Vemos que fue quebrada hacia arriba la línea roja bajista de corto plazo😀. Si consideramos además las señales del MACD y el Estocástico, dan una pauta que estamos en una recuperación del Índice. 

Sería más fiable, si el MACD semanal estuviera cortado al alza, y si el MACD diario estuviera cortado al alza pero por encima de cero. Así que ponemos ese objetivo, para ver si lo puede cumplir.

De todos modos la líneas de tendencia alcista de mediano plazo (azul) no la consideramos válida aún porque si bien ha recibido tres toques, los últimos dos han sido demasiado cercanos. 

El Merval se colocó además por encima de la media móvil de 100 días.

Conclusiones

EL Merval rompíó hacia arriba la tendencia bajista de corto plazo, lo cual fue acompañado con las señales en los indicadores MACD y Estocástico diarios.

Además respetó por el momento la línea de tendencia alcista posible, que esta pendiente de validación.

Consideramos que el Merval arrancó un tramo alcista. La señal sería más fiable si el MACD estuviera por encima de cero.

Vamos a considerar que el Merval se mantiene en tramo alcista si:

1. El Merval se mantiene por encima de la línea de tendencia posible (azul).
2. El MACD diario se mantiene cortado al alza.
3. El Estocástico se mantiene en la zona superior del grafico

Si se quiebra hacia abajo la línea de tendencia alcista, el tramo alcista queda invalidado.

Señales positivas a esperar adicionalmente:

1. MACD diario se meta en zona positiva
2. MACD semanal se corte a alza
3. Ambas líneas del Estocástico estén y se mantengan en la zona de sobre compra

Tendencia bajista de corto plazo ¿hasta cuándo? 31-1-21

MACD

EL MACD Mensual esta cortado al alza (línea azul sobre línea roja), por lo que consideramos tendencia alcista de largo plazo

EL MACD semanal se Encuentra cortado a la baja y por encima de cero, con ambas líneas con pendiente negativa, esto nos indica corrección dentro de la tendencia alcista de largo plazo.

EL MACD diario se encuentra cortado a la baja y por debajo de cero, con ambas líneas con pendiente negativa. Estas líneas se encuentran cercanas entre sí. Desde diciembre hasta la fecha que el MACD se cortó a la baja, confirmando la corrección, hubo dos 2 acercamientos importantes de la línea rápida (azul) a la lenta (roja) pero no se pudo producir el corte al alza. Esto se indica en el gráfico con las dos flechas azules. Estas señales se pueden interpretar como alertas de un posible cambio de tendencia. La confirmación de esto sería el corte al alza de estas líneas.

Lo ideal sería que el corte al alza se diera por encima de cero.

Como señal de recuperación y continuación de la tendencia alcista necesitaríamos:

1) Corte al alza del MACD

2) Ambas líneas del MACD se colocan por encima de cero

 

Estocástico

Se encuentra cortado a la baja entre la zona de sobrecompra y la zona de sobreventa, con ambas líneas con pendiente negativa. se trazó una línea de tendencia bajista dentro del grafico del Estocástico. El Estocástico estaba cortado al alza pero no puedo superar la línea de 50%, rebotó hacia abajo y se cortó a la baja.

Para ver una recuperación del Merval esperaríamos:

1) Corte al alza del Estocástico

2) Que no se meta de nuevo en zona de sobreventa

3) Que se desplace a la zona superior del gráfico

 

Merval

Se trazó la línea de tendencia azul alcista posible de largo plazo, con 2 toques, pero necesita ser confirmada.

La línea de tendencia bajista roja fue confirmada con 3 toques (flechas rojas). Corregimos la línea de al análisis anterior.

En el análisis anterior se había planteado la necesidad de buscar donde se producía el siguiente mínimo significativo. Este mínimo se dio donde se indica con la flecha azul, luego de ahí el Merval rebotó hacia arriba y toco el techo del canal bajista de corto plazo, para luego volver a caer. En el siguiente gráfico se indica lo que seria un posible canal bajista (líneas // naranja y roja)

 

Otra opción a lo anterior sería lo siguiente, es decir un canal bajista mas ajustado que fue intentado de quebrar por debajo y falló.

Por otro lado si unimos los últimos 2 mínimos significativos (flechas verdes), podemos trazar lo que sería una posible cuña entre las líneas roja y naranja.

Conclusiones

Los indicadores MACD y Estocástico indican tendencia de largo plazo alcista, de medio plazo corrección y de corto plazo bajista.

Para esperar una recuperación y continuación del movimiento al alza se requiere que:

• Que no quiebre hacia abajo línea tentativa de tendencia alcista (azul)
• Corte al alza del MACD y desplazamiento del MACD a zona positiva
• Corte al alza del Estocástico y desplazamiento a zona superior
• Ruptura hacia arriba de la línea de tendencia bajista (línea roja). Quizá ésta sea una de las señales más importante

Hasta que no se den algunas de las de las señales anteriores, consideraremos que la tendencia bajista de corto plazo continúa. De seguir cayendo lo primero sería ver verificar si se mantiene dentro del canal, y nuevamente buscar el próximo mínimo significativo.

 

 

 

¿Hasta adonde vas a retroceder Merval? Análisis del Merval del 24-1-21

MACD

El MACD Mensual se encuentra cortado al alza desde el 1/06/2020

MACD mensual

El MACD Semanal se encuentra cortado a la baja por encima de cero.

MACD semanal

El MACD diario se encuentra cortado a la baja por debajo de cero:

MACD diario

Estocástico

El Estocástico se encuentra cortado a la baja, dentro de la zona la zona de sobreventa

Estocástico diario

Merval

Si consideramos la línea de tendencia azul punteada de medio/largo plazo fue quebrada a la baja. Esta línea estaba validada por haber tenido 3 toques.

Desde el 3/12/20 que estaba en zona de máximos históricos en pesos, el Merval se encuentra a la baja, por debajo de las medias de 21 y 63 y quebrando la media móvil de 100 días. Se trazó la línea de tendencia bajista de corto plazo (línea roja).

Analisis del Merval/Conclusiones

El Merval se encuentra en una tendencia alcista de largo plazo y bajista de corto plazo. 

Ahora bien necesitamos identificar donde se producirá el próximo mínimo significativo.

Si rebotara hacia arriba podríamos tener lo siguiente:

Esto sería un escenario optimista porque se habría dibujado una cuña bajista de resolución alcista, cuando se rompiera por arriba de la misma.

Si no respeta esa cuña, lo primero sería ver si estamos en un canal bajista de corto plazo, o ver donde se produce el mínimo significativo:

Otra cosa a considerar es que rompa al alza a la media de 100 días, si se mantiene y confirma la ruptura hacia abajo, consideramos que que continuará la corrección.

Considerando el MACD mensual estamos en una tendencia alcista de largo plazo.

El MACD semanal nos indica que estamos en una corrección dentro de la tendencia alcista.

Y el MACD diario nos indica tendencia bajista de corto plazo.

Para retomar la tendencia alcista de corto y mediano plazo, necesitamos que el MACD semanal y diario se corten al alza y el MACD diario se vuelva a colocar por encima de cero. Entonces:

    1) Si esto sucede estaríamos considerando posibilidades de continuación de la tendencia alcista de mediano plazo e inicio de tendencia alcista de corto plazo.

    2) De no suceder esto consideramos que la corrección continúa, pudiéndose transformar la tendencia bajista de corto plazo, en una tendencia bajista de mediano plazo.

Observando el Estocástico diario, vemos que hay tendencia/fuerza bajista de corto plazo. Para esperar una recuperación del Merval, necesitamos que se se cumpla la siguiente secuencia:

1) El Estocástico se corta al alza

2) Estocástico sale de zona de sobreventa

3) Estocástico se dirige hacia la zona superior del gráfico y se mantiene cortado al alza.

Por el momento este indicador no muestra señales de recuperación en el índice.

De mantenerse dentro de la zona de sobreventa, la corrección  se mantiene con posibilidades de transformarse tendencia bajista de corto/mediano plazo.

Análisis del Merval del 14-04-19

ADX

El ADX se encuentra en el Nivel 21 con pendiente positiva, por encima del +DI y debajo del -DI.

El -DI se encuentra en 31 con pendiente negativa y sobre el +DI, que está en el nivel 17 y con pendiente neutra.
La diferencia entre -DI y +DI es igual a -14.

MACD

El MACD Mensual se encuentra cortado a la baja.

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja , aunque por encima de cero.

EL MACD diario se encuentra cortado a la baja y por debajo de cero, con ambas líneas con pendiente negativa.
Los picos y valles del MACD de las últimas semanas son bastante similares a los mostrados por el Merval.

Estocástico

El estocástico se encuentra cortado a la baja con ambas líneas con pendiente negativa, entre la zona de sobrecompra y sobreventa, pero más cerca de la zona de sobreventa. La línea rápida tocando la línea de nivel 20.
Se observa una divergencia alcista entre el estocástico y el Merval.

Merval:

El Merval se encuentra en 31357 puntos.
Anteriormente se había roto al alza la resistencia de la zona de 35500, está ruptura duró menos de un mes y el Merval se volvió a ubicar por debajo de esa zona comenzando una etapa de corrección.

Actualmente se mantiene en una tendencia bajista de corto plazo, aunque por el momento se esta dibujando una cuña bajista de resolución alcista.
Por otra parte se encuentra por debajo de la media móvil de 100 días.

Conclusiones

De acuerdo al Sistema direccional ADX el Merval se encuentra en un tramo bajista. Siempre teniendo en cuenta lo que hace el Merval, mientras el ADX mantenga la pendiente positiva (lo cual indica tendencia) y por encima del +DI, y además, el -DI se encuentre por encima del +DI, la tendencia bajista se mantiene, se confirma, y/o se consolida.

El corte mensual a la baja del MACD mensual indica tendencia bajista de largo plazo.
De acuerdo a MACD diario el Merval está en tendencia bajista.
Si se mantiene cortado a la baja y por debajo de cero, es una confirmacion de que la tendencia bajista continúa.

Si se corta al alza en principio se considera una recuperación de corto plazo, y se esperaría un nuevo corte a la baja para inciar posiciones cortas. 

Considerando que el MACD puede dar señales retrasadas por ser un indicador tendencial, una forma de adelantar ese retraso es cruzarlo con el indicador RSI como lo explica José Luis Cava en "El Arte de Especular".

En cuanto al Estocástico, presenta una divergencia alcista con respecto al Merval. En principio se esperaría para que esta señal sea válida que el Estocástico no rompa hacia abajo la línea punteada trazada en el gráfico de este indicador. Luego se esperaría un corte al alza del mismo y el desplazamiento hacia la zona superior del gráfico.
Mientras el Estocástico se mantenga en la zona inferior del gráfico, la tendencia bajista continuaría, y si se mete en zona de sobreventa y se mantiene allí, sería una confirmación de la tendencia bajista. 

El Merval luego de los máximos de febrero de 2019, inció una tendencia bajista. Presenta una figura que se puede asociar a una cuña bajista que si se confirma tiene resolución alcista (John Murphy, Análisis Técnico de los Mercados Financieros).

Lo primero que se esperaría sería la ruptura de la cuña hacia arriba, para esperar una recuperación del Merval. Mientras se mantenga dentro de la cuña o rompa hacia abajo se considera que la tendencia bajista va a continuar. 

Los varios cruces a la media movil de 100 días en el último tiempo indican que no hay tendencia fuerte, aunque si bajista. Mientras el Merval se mantenga por debajo de esta media se considera que la tendencia bajista continúa.