Merval rompe al alza la tendencia bajista de corto plazo. Análsis del Merval del 5-2-21

MACD 

Veamos el MACD Mensual:

El MACD mensual está cortado al alza, lo que nos indica una tendencia alcista de largo plazo.👍

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja y por encima de cero. La línea rápida con pendiente nula, la lenta con pendiente negativa. El gap entre las líneas es importante aun.😐

El MACD diario se cortó al alza, ambas líneas se encuentran con pendiente positiva, aunque por debajo de cero. Esto nos indica el comienzo de una recuperación.👍

Estocástico

El Estocástico se encontraba en la zona media del gráfico, y se desplazó hacia la zona superior y la línea rápida entró en la zona de sobrecompra. Ambas líneas están con pendiente positiva. Esto también se condice con una recuperación del Índice.👍

Merval

Recordemos el último Análisis del Merval del 31/1/21, se había planteado una línea de tendencia alcista posible (azul), pendiente de confirmación y una línea de tendencia bajista de corto plazo (roja) que ya tenía 3 toques, por lo que la considerábamos válida.

Se planteó la necesidad de ver si se respetaban o no estas líneas y de ver donde se producía el mínimo significativo siguiente.

Veamos como quedó:

La linea azul por el momento no ha sido quebrada, sino que fue tocada y el Índice rebotó hacia arriba.👍

Vemos que fue quebrada hacia arriba la línea roja bajista de corto plazo😀. Si consideramos además las señales del MACD y el Estocástico, dan una pauta que estamos en una recuperación del Índice. 

Sería más fiable, si el MACD semanal estuviera cortado al alza, y si el MACD diario estuviera cortado al alza pero por encima de cero. Así que ponemos ese objetivo, para ver si lo puede cumplir.

De todos modos la líneas de tendencia alcista de mediano plazo (azul) no la consideramos válida aún porque si bien ha recibido tres toques, los últimos dos han sido demasiado cercanos. 

El Merval se colocó además por encima de la media móvil de 100 días.

Conclusiones

EL Merval rompíó hacia arriba la tendencia bajista de corto plazo, lo cual fue acompañado con las señales en los indicadores MACD y Estocástico diarios.

Además respetó por el momento la línea de tendencia alcista posible, que esta pendiente de validación.

Consideramos que el Merval arrancó un tramo alcista. La señal sería más fiable si el MACD estuviera por encima de cero.

Vamos a considerar que el Merval se mantiene en tramo alcista si:

1. El Merval se mantiene por encima de la línea de tendencia posible (azul).
2. El MACD diario se mantiene cortado al alza.
3. El Estocástico se mantiene en la zona superior del grafico

Si se quiebra hacia abajo la línea de tendencia alcista, el tramo alcista queda invalidado.

Señales positivas a esperar adicionalmente:

1. MACD diario se meta en zona positiva
2. MACD semanal se corte a alza
3. Ambas líneas del Estocástico estén y se mantengan en la zona de sobre compra

Análisis del Merval del 14-04-19

ADX

El ADX se encuentra en el Nivel 21 con pendiente positiva, por encima del +DI y debajo del -DI.

El -DI se encuentra en 31 con pendiente negativa y sobre el +DI, que está en el nivel 17 y con pendiente neutra.
La diferencia entre -DI y +DI es igual a -14.

MACD

El MACD Mensual se encuentra cortado a la baja.

El MACD semanal se encuentra cortado a la baja , aunque por encima de cero.

EL MACD diario se encuentra cortado a la baja y por debajo de cero, con ambas líneas con pendiente negativa.
Los picos y valles del MACD de las últimas semanas son bastante similares a los mostrados por el Merval.

Estocástico

El estocástico se encuentra cortado a la baja con ambas líneas con pendiente negativa, entre la zona de sobrecompra y sobreventa, pero más cerca de la zona de sobreventa. La línea rápida tocando la línea de nivel 20.
Se observa una divergencia alcista entre el estocástico y el Merval.

Merval:

El Merval se encuentra en 31357 puntos.
Anteriormente se había roto al alza la resistencia de la zona de 35500, está ruptura duró menos de un mes y el Merval se volvió a ubicar por debajo de esa zona comenzando una etapa de corrección.

Actualmente se mantiene en una tendencia bajista de corto plazo, aunque por el momento se esta dibujando una cuña bajista de resolución alcista.
Por otra parte se encuentra por debajo de la media móvil de 100 días.

Conclusiones

De acuerdo al Sistema direccional ADX el Merval se encuentra en un tramo bajista. Siempre teniendo en cuenta lo que hace el Merval, mientras el ADX mantenga la pendiente positiva (lo cual indica tendencia) y por encima del +DI, y además, el -DI se encuentre por encima del +DI, la tendencia bajista se mantiene, se confirma, y/o se consolida.

El corte mensual a la baja del MACD mensual indica tendencia bajista de largo plazo.
De acuerdo a MACD diario el Merval está en tendencia bajista.
Si se mantiene cortado a la baja y por debajo de cero, es una confirmacion de que la tendencia bajista continúa.

Si se corta al alza en principio se considera una recuperación de corto plazo, y se esperaría un nuevo corte a la baja para inciar posiciones cortas. 

Considerando que el MACD puede dar señales retrasadas por ser un indicador tendencial, una forma de adelantar ese retraso es cruzarlo con el indicador RSI como lo explica José Luis Cava en "El Arte de Especular".

En cuanto al Estocástico, presenta una divergencia alcista con respecto al Merval. En principio se esperaría para que esta señal sea válida que el Estocástico no rompa hacia abajo la línea punteada trazada en el gráfico de este indicador. Luego se esperaría un corte al alza del mismo y el desplazamiento hacia la zona superior del gráfico.
Mientras el Estocástico se mantenga en la zona inferior del gráfico, la tendencia bajista continuaría, y si se mete en zona de sobreventa y se mantiene allí, sería una confirmación de la tendencia bajista. 

El Merval luego de los máximos de febrero de 2019, inció una tendencia bajista. Presenta una figura que se puede asociar a una cuña bajista que si se confirma tiene resolución alcista (John Murphy, Análisis Técnico de los Mercados Financieros).

Lo primero que se esperaría sería la ruptura de la cuña hacia arriba, para esperar una recuperación del Merval. Mientras se mantenga dentro de la cuña o rompa hacia abajo se considera que la tendencia bajista va a continuar. 

Los varios cruces a la media movil de 100 días en el último tiempo indican que no hay tendencia fuerte, aunque si bajista. Mientras el Merval se mantenga por debajo de esta media se considera que la tendencia bajista continúa.