Tendencia bajista de corto plazo ¿hasta cuándo? 31-1-21

MACD

EL MACD Mensual esta cortado al alza (línea azul sobre línea roja), por lo que consideramos tendencia alcista de largo plazo

EL MACD semanal se Encuentra cortado a la baja y por encima de cero, con ambas líneas con pendiente negativa, esto nos indica corrección dentro de la tendencia alcista de largo plazo.

EL MACD diario se encuentra cortado a la baja y por debajo de cero, con ambas líneas con pendiente negativa. Estas líneas se encuentran cercanas entre sí. Desde diciembre hasta la fecha que el MACD se cortó a la baja, confirmando la corrección, hubo dos 2 acercamientos importantes de la línea rápida (azul) a la lenta (roja) pero no se pudo producir el corte al alza. Esto se indica en el gráfico con las dos flechas azules. Estas señales se pueden interpretar como alertas de un posible cambio de tendencia. La confirmación de esto sería el corte al alza de estas líneas.

Lo ideal sería que el corte al alza se diera por encima de cero.

Como señal de recuperación y continuación de la tendencia alcista necesitaríamos:

1) Corte al alza del MACD

2) Ambas líneas del MACD se colocan por encima de cero

 

Estocástico

Se encuentra cortado a la baja entre la zona de sobrecompra y la zona de sobreventa, con ambas líneas con pendiente negativa. se trazó una línea de tendencia bajista dentro del grafico del Estocástico. El Estocástico estaba cortado al alza pero no puedo superar la línea de 50%, rebotó hacia abajo y se cortó a la baja.

Para ver una recuperación del Merval esperaríamos:

1) Corte al alza del Estocástico

2) Que no se meta de nuevo en zona de sobreventa

3) Que se desplace a la zona superior del gráfico

 

Merval

Se trazó la línea de tendencia azul alcista posible de largo plazo, con 2 toques, pero necesita ser confirmada.

La línea de tendencia bajista roja fue confirmada con 3 toques (flechas rojas). Corregimos la línea de al análisis anterior.

En el análisis anterior se había planteado la necesidad de buscar donde se producía el siguiente mínimo significativo. Este mínimo se dio donde se indica con la flecha azul, luego de ahí el Merval rebotó hacia arriba y toco el techo del canal bajista de corto plazo, para luego volver a caer. En el siguiente gráfico se indica lo que seria un posible canal bajista (líneas // naranja y roja)

 

Otra opción a lo anterior sería lo siguiente, es decir un canal bajista mas ajustado que fue intentado de quebrar por debajo y falló.

Por otro lado si unimos los últimos 2 mínimos significativos (flechas verdes), podemos trazar lo que sería una posible cuña entre las líneas roja y naranja.

Conclusiones

Los indicadores MACD y Estocástico indican tendencia de largo plazo alcista, de medio plazo corrección y de corto plazo bajista.

Para esperar una recuperación y continuación del movimiento al alza se requiere que:

• Que no quiebre hacia abajo línea tentativa de tendencia alcista (azul)
• Corte al alza del MACD y desplazamiento del MACD a zona positiva
• Corte al alza del Estocástico y desplazamiento a zona superior
• Ruptura hacia arriba de la línea de tendencia bajista (línea roja). Quizá ésta sea una de las señales más importante

Hasta que no se den algunas de las de las señales anteriores, consideraremos que la tendencia bajista de corto plazo continúa. De seguir cayendo lo primero sería ver verificar si se mantiene dentro del canal, y nuevamente buscar el próximo mínimo significativo.

 

 

 

¿Hasta adonde vas a retroceder Merval? Análisis del Merval del 24-1-21

MACD

El MACD Mensual se encuentra cortado al alza desde el 1/06/2020

MACD mensual

El MACD Semanal se encuentra cortado a la baja por encima de cero.

MACD semanal

El MACD diario se encuentra cortado a la baja por debajo de cero:

MACD diario

Estocástico

El Estocástico se encuentra cortado a la baja, dentro de la zona la zona de sobreventa

Estocástico diario

Merval

Si consideramos la línea de tendencia azul punteada de medio/largo plazo fue quebrada a la baja. Esta línea estaba validada por haber tenido 3 toques.

Desde el 3/12/20 que estaba en zona de máximos históricos en pesos, el Merval se encuentra a la baja, por debajo de las medias de 21 y 63 y quebrando la media móvil de 100 días. Se trazó la línea de tendencia bajista de corto plazo (línea roja).

Analisis del Merval/Conclusiones

El Merval se encuentra en una tendencia alcista de largo plazo y bajista de corto plazo. 

Ahora bien necesitamos identificar donde se producirá el próximo mínimo significativo.

Si rebotara hacia arriba podríamos tener lo siguiente:

Esto sería un escenario optimista porque se habría dibujado una cuña bajista de resolución alcista, cuando se rompiera por arriba de la misma.

Si no respeta esa cuña, lo primero sería ver si estamos en un canal bajista de corto plazo, o ver donde se produce el mínimo significativo:

Otra cosa a considerar es que rompa al alza a la media de 100 días, si se mantiene y confirma la ruptura hacia abajo, consideramos que que continuará la corrección.

Considerando el MACD mensual estamos en una tendencia alcista de largo plazo.

El MACD semanal nos indica que estamos en una corrección dentro de la tendencia alcista.

Y el MACD diario nos indica tendencia bajista de corto plazo.

Para retomar la tendencia alcista de corto y mediano plazo, necesitamos que el MACD semanal y diario se corten al alza y el MACD diario se vuelva a colocar por encima de cero. Entonces:

    1) Si esto sucede estaríamos considerando posibilidades de continuación de la tendencia alcista de mediano plazo e inicio de tendencia alcista de corto plazo.

    2) De no suceder esto consideramos que la corrección continúa, pudiéndose transformar la tendencia bajista de corto plazo, en una tendencia bajista de mediano plazo.

Observando el Estocástico diario, vemos que hay tendencia/fuerza bajista de corto plazo. Para esperar una recuperación del Merval, necesitamos que se se cumpla la siguiente secuencia:

1) El Estocástico se corta al alza

2) Estocástico sale de zona de sobreventa

3) Estocástico se dirige hacia la zona superior del gráfico y se mantiene cortado al alza.

Por el momento este indicador no muestra señales de recuperación en el índice.

De mantenerse dentro de la zona de sobreventa, la corrección  se mantiene con posibilidades de transformarse tendencia bajista de corto/mediano plazo.

Analisis Técnico del Merval del 5/6/2020

MACD

El MACD Mensual se encuentra recientemente cortado al alza.

El MACD Semanal se encuentra cortado al alza y por encima de cero, la linea rápida por encima de cero y la lenta por debajo. Ambas líneas con pendiente positiva:

El MACD diario se encuentra recientemente cortado al alza y por encima de cero:

Estocástico

El Estocástico se encuentra apenas cortado al alza, dentro de la zona la zona de sobrecompra.

Merval:

El Merval acaba de romper el techo del canal lateral bajista que comenzó en agosto de 2019, después de las PASO. 
Vemos que se acercó a este techo a fines de mayo (22/5 aprox.) volvió a caer, hizo un mínimo y luego se recuperó subiendo hasta el valor actual, donde se encuentra haciendo valores máximos y superando, por el momento, la resistencias de agosto de 2019 y de enero de este año.

Podemos ver que el Merval se encuentra por encima de las medias móviles de corto y largo plazo.

Conclusiones

EL MACD mensual, semanal y diario cortados al alza indican tendencia alcista. De todas formas, hay cortes recientes al alza. Se debe esperar que estos se confirmen, es decir que no se vuelvan a la cortar a la baja, en un corto plazo.

De mantenerse cortado al alza, tendríamos la continuación del tramo alcista iniciado el último mes.

Como comentario adicional podemos ver que el MACD diario tuvo una muy buena performance en relación al comportamiento del Merval (considerando que es un indicador tendencial) desde enero hasta la fecha. En Enero se cortó a la baja, y se mantuvo de esa manera hasta el 30 de marzo aprox. donde se cortó al alza. A partir de ese mínimo se mantuvo cortado al alza hasta fines de mayo (25/5/2020 aprox.).  Luego se volvió a cortar al alza 1 semana después aprox. 



En cuanto al Estocástico, vamos a esperar que se mantenga por encima de 80, para considerar que la tendencia alcista se mantiene.
Si se rompe esta linea hacia abajo, se observará si hay un freno por encima del valor 50, y continúa la tendencia alcista, o ya se traslada hacia la parte inferior, con una corrección más importante y un posible cambio de tendencia.

En cuanto al Merval, acaba de romper el techo del canal lateral bajista en algo menos de 2 años. Necesitamos una confirmación de que se mantenga por encima de este techo, y considerando que las resistencias se transforman en soportes, se observará si el Índice retrocede y el techo funcionan entonces como soporte y rebota hacia arriba, o al menos no cae.

El Merval se encuentra en Máximos históricos en pesos, pero está en una zona aún cercana a las resistencias de los máximos de agosto de 2019 y de enero de 2020. Por lo que las próximas dos semanas podrían ser claves para confirmar o no esta ruptura alcista que se acaba de producir.

De confirmarse lo anterior, las perspectivas alcistas podrían ser importantes en un plazo de al menos 1-2 meses.

De volver hacia abajo y no poder apoyarse en los soportes mencionados, se habría producido una falsa ruptura del canal lateral-bajista y las correciones podrían ser importantes.

Otra alarma sería el quiebre hacia abajo de la media móvil exponencial de 21 días, que ha servido como soporte del Merval en los últimos 2 meses. El rebote en esta línea nos confirmará que la tendencia al alza va a continuar.

"Rompe o cae" Análisis del Merval del 17/1/2020

MACD

 

El MACD Mensual está cortado al alza, indicando tendencia alcista de 

largo plazo.

El MACD semanal está cortado al alza, indicando tramo alcista de mediano 

plazo.

El MACD diario está cortado a la baja, con la línea rápida y la lenta con 

pendiente negativa. Ambas líneas se encuentra por encima de cero y 

muy alejadas de cero.

Estocástico

El Estocástico se encuentra en la zona intermedia (ambas líneas) cortado 

a la baja y con la línea rápida %K levemente positiva y la línea lenta %D 

con pendiente negativa.

Merval

El Merval se encuentra en una zona de Resistencia, testeando un techo.

Se encuentra por encima de la media móvil de 20 días y por encima de la 
media móvil de 100 y 200 días.

Luego del mínimo del 3/9/19 que se alcanzó luego de las PASO, el Merval 
inició un recuperación y se formó un canal alcista con prácticamente 4 toques 
a las líneas, 2 a la líneas inferior y 2 a la línea superior (se consideran los 
toques o aproximaciones a las líneas inferior y superior se produzcan de 
manera alternada para contarlos como válidos).

En la últimas semanas el Merval se viene moviendo lateralmente, formando 
un pequeño triángulo ascendente o posible banderín (aunque es asimétrico 
y con la línea inferior ascendente y la línea superior horizontal).

Conclusiones:

El MACD mensual y semanal nos están indicando una tendencia alcista 
de largo y mediano plazo. El MACD diario, nos indica un parate en la 
tendencia alcista de corto plazo.

De producirse un corte al alza del MACD diario lo tomamos como una 
confirmación de que la tendencia alcista continuaría y por lo tanto sería 
el momento de tomar posiciones largas, en particular este corte se tendría 
que producir por encima de cero.

El Estocástico nos indica una corrección o parada en la tendencia alcista.
 Mientras se mantenga en la zona superior del gráfico vamos a considerar 
que la tendencia alcista continúa. Lo ideal sería que se corte al alza y se
 meta nuevamente en la zona de sobrecompra y se mantenga allí.

El Merval nos indica tendencia alcista de largo y mediano plazo. 

En el corto plazo, se encuentra en un parate o movimiento lateral que 
necesita atención para ver cómo continúa.

Lo primero, quizá, que tenemos que observar es cuando el Merval sale 
de este triángulo, si rompe hacia arriba o por debajo. Si lo hace hace arriba 
se esperaría que fuera a testear la zona de los 44000 puntos y a partir de  
allí si pudiera superarla no hay resistencias, por lo que podría producirse 
una suba importante llegado el caso. 

Además mientras el Merval se mantenga dentro del canal alcista vamos 
a considerar que la tendencia alcista de mediano plazo va a continuar,

También se puede seguir si el Merval se mantiene por encima de la media 
de 20 días por ejemplo, indicando una continuación de la tendencia alcista.

Por otro lado, si el Merval corta la media móvil de 20 días hacia abajo, 

si rompe el triángulo ascendente hacia abajo, se puede producir una fuerte 

corrección con soporte en la zona de 36000-37000 o pudiendo ir en búsqueda 

de la base del canal.

Analisis del Merval del 6/7/19

Resumiendo el Análisis del Merval del 7/6/19

"El MACD Mensual continúa cortado a la baja, indicando tendencia bajista de largo plazo

De acuerdo a MACD diario y semanal el Merval está en un periodo de recuperación.

Si se mantiene cortado al alza y por encima de cero, la recuperación tiene fortaleza.

Si se corta a la baja y cae por debajo de cero indica corrección.

En cuanto al Estocástico, presentaba una posible divergencia bajista con respecto al Merval y un cambio brusco en su pendiente, indicando un posible giro en el precio.

Hay que observar el próximo mínimo a realizar por el Merval. Para continuar con el impulso alcista, se necesitan mínimos ascendentes.

Análisis del Merval del 6/7/19

MACD

El MACD Mensual se encuentra cortado al alza.

El MACD diario se encuentra cortado a la baja y por encima de cero, con ambas lineas con pendiente negativa.

Hay una divergencia del MACD con respecto al índice. 

Estocástico

El Estocástico se encuentra en la zona intermedia, cortado a la baja, con ambas líneas con pendientes negativas.

La divergencia mencionada en el Análisis del Merval del 7/6/19 no se confirmó.

Las 3 flechas azules indican que en las ultimas 3 cruces al alza del Estocástico se produjeron por encima de la zona de Sobreventa. Esto se puede tomar como una señal de fortaleza del movimiento al alza.

Merval

El Merval se encuentra en 41755, superó resistencias y se encuentra en valores máximos.

Se trazó una linea de tendencia alcista posible, de corto plazo. La pendiente de la misma es bastante alta, mayor a 45°. Se necesita un tercer toque para confirmarla.

Conclusiones

El MACD mensual nos indica un cambio en la tendencia de largo plazo. Ahora la tendencia es alcista.

De acuerdo al MACD diario estamos en un periodo de posible corrección del Índice. Hay una divergencia en el MACD. Se esperaría que el índice caiga o lateralice y en el próximo corte al alza del MACD, un reinicio del tramo alcista. Este corte debería producirse por encima de cero.

De acuerdo al Estocástico, el índice está en una pausa del movimiento alcista. Esto se puede transformar en una corrección o en una continuación del movimiento anterior.

Se espera un corte al alza del mismo para confirmar una continuación del movimiento al alza. Se esperaría además que este corte se produzca por encima de la zona de Sobreventa y luego el Estocástico se desplace a la parte superior del gráfico y se mantenga en esa zona.

Si el Estocástico se mete por debajo de la zona de Sobreventa debería estar acompañando a una corrección en el Índice Merval.

El Merval se encuentra en valores máximos. Si se producen correcciones en el Merval, esperaríamos ver si funcionan como soporte las zonas de los números redondos como 41000, 40000, 39000.

Un soporte un poco más lejano es el nivel 37874.

Para esperar que el movimiento al alza continúe es necesario ver si se valida la linea de tendencia alcista de corto plazo, con un tercer toque de la misma.